风电行业短期投资窗口还需等待

“2013年是电力行业面临新挑战的一年。目前风电的装机容量我国已经是世界第一，加上光伏发电在我国的蓬勃兴起，电力行业中的绿色能源占比在新的一年中会继续提高，这些间歇性电源的入网给电力系统带来了新的挑战。可以说2013年对于电力行业来说是多方面的机遇和挑战并存的一年。”中国电力科学研究院副总工程师蔡国雄称。 并网和消化产能是行业大势 在2012年临近结束之时，发生了一个对风电行业影响重大的事情。12月18日，美国商务部做出裁决，认定中国输美的应用级风电塔产品存在倾销和补贴行为，倾销幅度为44.99%至70.63%，补贴率为21.86%至34.81%。其中，补贴率提高了10个百分点，主要来源于我国出口买方信贷项目。 “2012年的风电与光伏可谓是‘难兄难弟’，二者均面临产能过剩、结构失衡等问题，行业发展进入关键阶段。由于我国风电行业前期过度扩张，风电设备产能、产量大幅增长，风电塔、风叶等核心组件的产量日益剧增，大量销往欧美地区。”中投顾问新能源行业研究员萧函认为，按照既定程序，这个决定需要美国国际贸易委员会仲裁。一旦认定成立，美国商务部将要求海关对相应产品征收反倾销和反补贴关税，直接影响到2013年的风电行业。 蔡国雄认为，“促进‘四网合一’（电网、广电网、因特网和电信网），以代替‘三网合一’（广电网、因特网和电信网）也是2013年的发展方向，组合了光纤的电力线可以大大地简化家庭的引入线，并为燃气表、水表、电表和热力表的抄表提供统一的服务。新的一年也将是智能电网下的智能家居、智能城市推进的起始之年。” “受整体经济形势的影响，我国风电行业当前面临的一系列问题2013年仍会持续，弃风限电问题需要解决，产品质量有待进一步提高，创新能力需要不断提升等。“十二五”期间，随着行业政策的逐步完善及并网瓶颈的破解，我国风电产业将迎来结构调整的重要机遇，下一阶段，继续推进电力体制市场化改革，协调好各方利益，落实节能调度管理办法和可再生能源配额制将是重中之重。”中国风能协会主任秦海岩称。 秦海岩分析认为，“党的十八大报告提出，要大力推进生态文明建设，积极发展节能低碳产业和新能源、可再生能源，推动能源生产和消费革命。未来，我国将通过加强电力系统建设、完善政策和法规体系、优化风电开发布局、创新风电开发和利用方式、开展风电国际合作等方式，促进中国风电持续健康发展，为调整能源结构、应对气候变化发挥更大作用。 风电行业短期投资窗口还需等待 2012年我国《风电发展“十二五”规划》出台，明确了未来风电发展目标，到2015年并网装机容量达到1亿千瓦，到2020年装机容量达到2亿千万。截至目前，国家能源局核准的“十二五”风电项目已超过5500万千瓦。 秦海岩认为，“这些政策的出台向各界展现了国家坚定不移加快推进风电发展的决心，向市场和投资者展示了良好的发展预期，巨大的市场规模也将为我国风电成为具有较强国际竞争力的重要战略性新兴产业夯实基础。” “预计2012年，我国风电新增装机容量仍会达到1500万千瓦左右，足以支撑行业平稳持续发展下去”。秦海岩认为，“对我国风电产业而言，2012年是极具挑战性的一年，中国风电在经历了连续数年的高速增长后，开始面临一系列发展瓶颈，上游产能过剩、下游需求疲软、并网消纳困难、弃风限电严重、产业链资金压力加剧、出口遭遇贸易壁垒等等，全行业面临亏损风险，发展增速开始放缓。但我们也必须看到，在形势如此不好的情况下，我国风电仍在平稳向前发展，并未停滞不前。” 蔡国雄认为，“新的一年也将是电动汽车广泛进入家庭的第一年。北京等大型城市从2013年开始开放民间电动汽车的购买和使用。这不仅仅是交通行业的事情，对于环保，特别是对于能源领域是一件大事，标志着以电能这个二次能源代替一次能源作为汽车能源的大规模变革即将开始。充电站的大规模建设，以及更换电池的换电站的建设、小区内的插电式充电桩的建设也即将展开。随着新的一年各大城市对于购买电动汽车优惠政策的实施，交通行业对于电力行业的要求会大幅提高。” “目前国内风电整机行业产能过剩达到一半以上，由此引发的设备价格战也使得风电设备企业激烈的价格战，在此情况下，风电企业的利润率大幅下滑，进入了一个持续低迷亟待行业整合阶段。”天图资本投资总监冯卫东分析称。 冯卫东认为，“在产能过剩、需求疲软不振以及并网难等问题没有彻底解决之前，风电行业的这种低迷会直接影响到PE机构的投资热情，短时间不会有太大改变。目前，大多数PE机构都在向专业化、两端化转型，过去投资风电设备的PE现在也对风电行业十分谨慎，出手很少。2013年，风电行业仍然处于消化产能的缓慢调整期，风电行业设备技术都需要在市场倒逼下进行重新选择，短期的投资机会并不明显。”