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    基金10年多数基民未享受丰厚收益

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    最近一两周,上证综指始终在2300点区间震荡,10月 20日最低触及2315.90点。回首10年前,在2001年6月14日,上证综指曾创下2245.43的高位。 10年弹指一挥间,上证综指前后差距仅70点,可以说是10年“白辛苦”。相比之下,成立满10年的基金表现如何?

    记者从几个方面盘点了最近10年的基金表现,也得出了一些有意思的结论,或许能让投资者改变一些偏见,建立一些信心,在投资策略上得到一些启发。

    基金10年收益超指数37倍

    回顾上证综指10年的走势,老股民总会感慨“曾经沧海”。 2001年6月14日,上证综指创下2245.43点的高点,随后步入5年的漫漫熊途,于2005年6月6日探底998.23点。随后,A股展开了一轮前所未有的超级大牛市,2007年10月16日冲至6124.04点,跃上泰山之巅。之后,形势突变,飞沙走石一路向下,2008年10月28日探底至 1664.93点。2009年有所反弹,年中最高达到3478.01点,堪比半山腰。而此后的2010年和2011年,基本是江河日下,在3000点之下徘徊。

    如果抛开这些起伏,单从10年的大盘指数点位而言,不少投资者感慨是“回到原点”。即使以10月19日上证综指收盘点位2377.51点来看,与 2245.43点相比,上证指数10年仅上涨5.88%。且不说分摊到每一年微乎其微,仅仅是今年的通货膨胀率,就超过了指数10年的涨幅。当然,A股的市场容量扩大了5.8倍,也是不争的事实。 2001年底A股总市值为4.35万亿元,2011年6月底A股总市值达到25.29万亿元。

    国内最早的封闭式基金成立于1998年,最早的开放式基金成立于2001年。那么,基金的表现如何呢?据财汇资讯数据,截取2001年6月1日至2011 年10月18日区间, 20只成立满10年的封闭式基金平均收益率219.71%,平均每年获得了21.97%的回报。而华安创新、南方稳健成长、华夏成长这3只2001年成立的首批开放式基金,在10年区间内平均回报更高,达到261.77%。

    不论是封闭式基金还是开放式基金,其10年增长率分别是大盘增长率的37倍和44倍。基金的长期业绩远远跑赢了指数。

    黎明前夜诞生收益最高基金

    从2001年至2011年的10年间,如果投资者有幸买到收益最高的前10只开放式基金,那么将获得534.46%的平均收益。其中,最牛基金经理王亚伟管理的华夏大盘精选基金,更是以1203.32%的增长率,勇夺最高收益冠军,无人能出其右。若将其增长率算术平均到每一年,年年都能获得120%的增长,堪称奇迹。收益位居其次的嘉实增长混合基金,10年增长了511.10%;位居其三的是华夏红利混合基金,增长了465.04%。

    观察10年来收益最高的基金,记者发现一个有趣的现象,那就是这些基金并非成立于2001年前后,绝大多数是2004年和2005年成立的,尤其以 2005年居多。通过分析财汇数据,收益最高的20只基金中,7只成立于2005年,5只成立于2004年。一个不容忽视的原因是,2005年恰恰是大牛市来临之前的一年。 A股最黑暗的998点,就出现在2005年6月6日。

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